Um Sharpe Ratio para o Bitcoin (BTC) +0,97 nos últimos cinco anos apresenta uma observação digna de nota, de acordo com Jurrien Timmer, diretor de Global Macro da Fidelity. Apesar da renomada volatilidade do Bitcoin, esse rácio sugere que o ativo digital ofereceu uma troca quase uniforme entre risco e retorno excessivo sobre a taxa sem risco. Este nível do Sharpe Ratio implica que os retornos obtidos foram aproximadamente em linha com o risco assumido pelos investidores, apesar da natureza turbulenta dos mercados de ativos digitais. Isso coloca o Bitcoin na ponta superior em comparação com outras categorias de investimento, como o SPX (+0,74) ou o portfólio 60/40 dos EUA (+0,73), sugerindo um desempenho ajustado ao risco historicamente superior. Em relação ao S&P 500 (SPX), o Bitcoin apresenta uma correlação de +19%. Isso se traduz em uma associação razoavelmente fraca com o SPX, embora não forte o suficiente para ser significativa. Isso sugere que, embora o Bitcoin mostre algum movimento sincronizado com o mercado de ações dos EUA, ele ainda mantém um nível substancial de independência em seus movimentos de preços.